Chủ động thích ứng - Tập đoàn Bảo Việt

Page 264 - Chủ động thích ứng - Tập đoàn Bảo Việt - Báo cáo tích hợp 2021

P. 264

QUẢN LÝ RỦI RO QUẢN LÝ RỦI RO THỊ TRƯỜNG Lãi suất Giá cổ phiếu Tỷ giá ngoại tệ Giá chứng chỉ quỹ RỦI RO THỊ TRƯỜNG Rủi ro lãi suất Lãi suất thay đổi sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty bảo hiểm, quyền lợi của chủ hợp đồngvà giá trị hợp lý của danh mục đầu tư, thu nhập lãi hoạt động tái đầu tư. Trong danh mục đầu tư toàn Tập đoàn, các khoản đầu tư trái phiếu và tiền gửi có lãi suất cố định chiếm tỷ trọng lớn và được nắm giữ phù hợp để đáp ứng các khoản phải trả trong tương lai. Năm 2021, lãi suất trái phiếu chính phủ và lãi suất huy động của ngân hàng đi ngang ở mức thấp. Bảo Việt Nhân thọ triển khai tăng tỷ trọng các hợp đồng bảo hiểm có cấu phần không đảm bảo, chia sẻ thu nhập với người tham gia bảo hiểm giúp giảm thiểu rủi ro lãi suất. Đồng thời, Bảo Việt Nhân thọ tăng cường tìm kiếm các cơ hội đầu tư an toàn hiệu quả phù hợp với mục tiêu chiến lược. Bảo Việt Nhân thọ cũng đã ứng dụng mô hình dự báo lãi suất được chuyển giao từ đối tác chiến lược Sumitomo Life để ứng phó kịp thời với diễn biến lãi suất trong tương lai. Tập đoàn Bảo Việt sử dụng các thước đo Duration và PVO1 để đánh giá độ nhạy của danh mục tiền gửi có kỳ hạn và trái phiếu đối với lãi suất. Tập đoàn Bảo Việt chú trọng công tác dự báo lãi suất thị trường, thường xuyên rà soát và lựa chọn chiến lược đầu tư, kỳ hạn tái đầu tư hợp lý để giảm thiểu ảnh hưởng của rủi ro lãi suất trong khi vẫn bảo đảm mục tiêu lợi nhuận và bảo đảm tính thanh khoản của Tập đoàn và các Công ty con. BÁO CÁO TÍCH HỢP BVH 2021 CHỦ ĐỘNG THÍCH ỨNG Rủi ro giá cổ phiếu Danh mục đầu tư cổ phiếu toàn Tập đoàn bao gồm cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết. Danh mục cổ phiếu niêm yết chịu ảnh hưởng trực tiếp từbiến động của thị trường chứng khoán. Danh mục cổ phiếu chưa niêm yết cũng có thể thay đổi theo điều kiện thị trường và tình hình tài chính của doanh nghiệp đầu tư. Danh mục cổ phiếu của Tập đoàn được đầu tư đa dạng hóa theo các ngành, lĩnh vực khác nhau đảm bảo theo quy định Tập đoàn về hạn mức đầu tư vào một ngành, một công ty hoặc nhóm công ty.. Tại thời điểm ngày 31/12/2021, tỷ trọng cổ phiếu chiếm 2,3% danh mục đầu tư tài chính toàn Tập đoàn. Đối với danh mục cổ phiếu niêm yết, Tập đoàn Bảo Việt và các Công ty con sử dụng thước đo Giá trị rủi ro (“VaR”) để ước tính tổn thất tối đa có thể xảy ra khi có những biến động bất lợi trong khoảng thời gian nhất định (1 ngày, 1 tuần, 1 tháng), với mức độ tin cậy cho trước (95%) và phương pháp phân tích kịch bản “stress- testing” để đánh giá những ảnh hưởng đối với danh mục đầu tư trong các điều kiện thị trường khác nhau. Đối với danh mục cổ phiếu chưa niêm yết (OTC), Tập đoàn sử dụng phương pháp phân tích cơ bản, theo dõi, giám sát tình hình tài chính và phi tài chính của các doanh nghiệpmà Tập đoàn góp vốn đầu tư thông qua những Người đại diện phần vốn góp của Tập đoàn tại các doanh nghiệp đó. Các thước đo/phương pháp nêu trênsẽ được cập nhật trong Báo cáo rủi ro hàng tháng, là cơ sở giúp Ban lãnh đạo đưa ra các quyết định kịp thời. 264

262 263 264 265 266