DHG Pharma GR2022

Page 36 - DHG Pharma GR2022

P. 36

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH (tt) CẤU TRÚC TÀI SẢN – NGUỒN VỐN
6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000
0
967
3.481
Tài sản ngắn hạn
894
3.721
949
4.219
6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0
3.568
63 816
2021
Nợ dài hạn
ĐVT: Tỷ đồng
ĐVT: Tỷ đồng
4.292 3.790
67 65 758 812
2022
Vốn chủ sở hữu
2020
2021
2022
2020
Xét về quy mô, tài sản ngắn hạn tăng 498 tỷ đồng, tăng 13,4% so với năm trước. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn trong năm (chủ yếu là các khoản tiền gửi dưới 12 tháng) tăng mạnh 245 tỷ đồng, tăng 11,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Để gia tăng lượng tiền gửi, kiểm soát lạm phát, lường đón các đợt tăng lãi suất của FED và giảm áp lực tỷ giá, lãi suất tiền gửi liên tục tăng mạnh và duy trì mức cao. Đây là kênh đầu tư an toàn và hiệu quả cho nguồn tiền nhàn rỗi của Công ty. Giá trị tồn kho cuối năm 2022 tăng 178 tỷ đồng, tăng 16,6% so với năm trước đó. Công ty dự trữ thêm nguyên vật liệu từ cuối năm 2021 và xu hướng này tiếp tục duy trì duy trì trong nguyên năm 2022 do tình hình logistic toàn cầu thường xuyên bị tắc nghẽn bởi ảnh hưởng của chiến tranh và phong tỏa tại Trung Quốc. Ngoài ra, các khoản phải thu ngắn hạn với giá trị tăng 62 tỷ đồng do tăng các khoản trả trước cho người bán ngắn hạn nhằm mục đích giữ được giá tốt với người bán. Tuy nhiên, các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng chỉ còn 320 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ. Giá trị dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi thay đổi từ 49 tỷ đồng xuống còn 40 tỷ đồng. Điều này cho thấy các biện pháp kiểm soát, quản lý, thu hồi công nợ kịp thời và sâu sát đến từng địa phương trong thời gian qua đã phát huy hiệu quả giúp Công ty tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng kéo dài cũng như ảnh hưởng đến khả năng thu lợi. Các khoản mục khác gồm tiền và các khoản tương đương tiền, tài sản ngắn hạn khác có biến động không đáng kể. Tài sản dài hạn chỉ tăng 6% so với cùng kỳ, thấp hơn tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn.
NGUỒN VỐN
Công ty đã hoàn thiện phần xây dựng nhà văn phòng/công trình phụ Chi nhánh nhà máy Dược Hậu Giang tại Hậu Giang và tiếp tục triển khai dự án đầu tư mở rộng dự án nhà máy Dược phẩm và nhà máy in bao bì DHG nên tài sản dở dang dài hạn tăng 23,1 tỷ đồng. Đồng thời, các hạng mục đầu tư tài sản cố định chưa thực hiện đúng tiến độ làm việc nghiệm thu và đưa vào sử dụng của một số hạng mục đầu tư bị ảnh hưởng khiến cho giá trị nguyên giá mới của tài sản không tăng nhiều bằng chi phí khấu hao trong kỳ.
Xét về cơ cấu, tài sản có xu hướng dịch chuyển tăng tài sản ngắn hạn và giảm tài sản dài hạn. Tài sản ngắn hạn chiếm phần lớn trong tổng tài sản với tỷ trọng 81,6% vào năm 2022. Tỷ trọng hàng tồn kho tăng lên 24,2% năm 2022 nhằm đảm bảo có đủ hàng phục vụ nhu cầu bán hàng trong bối cảnh chuỗi cung ứng có nhiều biến động phức tạp. Khoản phải thu được duy trì ở mức tốt 10,7% nhằm hạn chế tình trạng chiếm dụng vốn. Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng chưa đến 1% nhưng bù lại các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm 45,6% giúp gia tăng hiệu quả sử dụng vốn. Đối với tài sản dài hạn, tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản giảm chỉ còn 18,4% năm 2022 nhưng đây là xu hướng tạm thời do Công ty đã bắt đầu đầu tư vào dự án đầu tư mở rộng dự án nhà máy Dược phẩm và nhà máy in bao bì DHG.
Tài sản dài hạn
Nợ ngắn hạn
TÀI SẢN
Đến thời điểm 31/12/2022, tổng tài sản của DHG Pharma tăng từ 4.615 tỷ đồng lên 5.168 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ.
Với nguồn vốn dồi dào, tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn tại thời điểm 31/12/2022 tiếp tục giữ ở mức cao, chiếm đến 83%. Vốn chủ sở hữu tăng 13,2% so với cùng kỳ, đạt 4.292 tỷ đồng nhờ vào phần lợi nhuận sau thuế lớn chưa phân phối giữ lại từ năm 2021. Đối với nợ phải trả, tỷ trọng nợ phải trả trên tổng nguồn vốn và tỷ trọng nợ phải trên vốn chủ sở hữu liên tục giảm qua các năm và duy trì ở mức thấp cho thấy nguồn vốn của Công ty chủ yếu được tài trợ bởi nguồn vốn chủ sở hữu, công ty không gặp bất kỳ rủi ro nào trong việc trả nợ.
Báo Cáo Quản trị Công ty 2022
Nguồn: BCTC đã kiểm toán và tính toán của DHG Pharma

34 35 36 37 38